Dat geld op de spaarrekening vandaag de dag een lage rente oplevert, is algemeen bekend. Met een inflatiecijfer van 3,7% in de maand juli en een spaarrente bij de grootbanken van rond de 1,5%, holt de waarde van jouw geld achteruit. Aan het werk zetten dus dat geld, maar hoe? Waar kies je voor als spaarder met als doel rendement te maken, zonder dat je er ‘s nachts van wakker hoeft te liggen? In deze blog zullen wij de volgende onderwerpen bespreken:
- Waarom geld beleggen?
- Twee populaire beleggingscategorieën: Aandelen versus Vastgoed
- BRXS notes: Vastgoed beleggen mogelijk voor iedereen
Waarom geld beleggen?
Sparen
Door spaargeld te beleggen, is het mogelijk geld voor jou te laten werken. Wel is het belangrijk om te beleggen met geld wat je kan missen. Financieel adviseurs adviseren vaak om voldoende spaargeld achter de hand te houden zodat de lopende kosten vier tot vijf maanden betaald kunnen worden in geval van nood. Deze buffer geeft financiële rust, waarna het overige spaargeld voor de lange termijn belegd kan worden.
Beleggen
Om een positief reëel rendement te maken op spaargeld, moet de rente hoger zijn dan de inflatie. Zoals genoemd is het inflatiecijfer van juli 2024 3,7%, tegen een spaarrente bij de grootbanken van ca. 1,5%. Hierdoor kan beleggen met geld wat gemist kan worden een goede optie zijn. Wanneer de keuze is gemaakt om te gaan beleggen, is de eerste stap om te gaan bepalen waar er in belegd gaat worden, ook wel ‘asset allocatie’ genoemd. Hierin zijn een aantal smaken (asset classes), waaronder aandelen, obligaties en vastgoed. Elke ‘asset class’ heeft zijn eigen voor-en nadelen, zoals liquiditeit (in hoeverre is het geld makkelijk opneembaar), volatiliteit (stijgen en dalen de waardes veel of zit er een stabiele lijn in) en toetredingsdrempel (aandelen of obligaties kopen met een paar honderd euro mogelijk, vastgoed vaak pas vanaf een paar ton). Vervolgens is de vraag naar hoeveel rendement je op zoek bent, ook wel de ‘rendementseis’.
De vuistregel met beleggen is, over het algemeen, dat risico en rendement hand in hand gaan: hoe hoger het rendement, hoe hoger het risico en andersom. Zodoende kan een belegger zelf op zoek gaan naar een risico/rendementsverhouding waar die zich prettig bij voelt.
Cijfers
Historische data laten flinke verschillen zien tussen resultaten in geld wat op de spaarrekening wordt gezet en geld wat wordt belegd. Hieronder een overzicht van ING Investment Office als EUR 100.000,- belegd wordt met de strategie duurzaam en de daarbij behorende risicoprofielen (van zeer defensief tot en met zeer offensief).
Hierin is te zien dat EUR 100.000,- bij een ‘zeer offensief’ profiel meer dan EUR 260.000,- zou zijn geworden na 10 jaar. In het overzicht van Finner, een vermogensbeheer vergelijkingssite, zijn de verschillen tussen sparen en beleggen goed zichtbaar. Hieronder zijn voor de periodes na 5 jaar en na 25 jaar de volgende opties doorgerekend: (1) sparen, (2) een slecht scenario met beleggen, (3) een normaal scenario met beleggen en (4) een goed scenario met beleggen.
Zelfs in een slecht scenario kun je met beleggen een significant hoger resultaat behalen dan met sparen. Wel is het van belang dat je een lange horizon hebt. Zo is namelijk te zien dat er na een periode van 5 jaar bij een slecht scenario, ca. EUR 5.000,- verlies wordt gemaakt. Het is noodzakelijk dat je in deze periode niet hoeft te verkopen. Zo wel, kan dat onrust met zich meebrengen.
Dit zijn voorbeelden waarin een belegger besluit te investeren in aandelen. Naast aandelen zijn er meer asset classes zoals obligaties en vastgoed. Om een goed beeld te krijgen van twee bekende en populaire beleggingscategorieën, aandelen en vastgoed, zetten wij de verschillen en de risico’s van beide categorieën verder uiteen.
Twee populaire beleggingscategorieën: Aandelen versus Vastgoed
Aandelen
Beleggen in aandelen
Met het investeren in aandelen worden er stukjes van een bedrijf gekocht waarbij de belegger voor een gedeelte eigenaar wordt van dat bedrijf en dus voor een stukje meedeelt in de winst. Als deze winst wordt uitgekeerd, heet dat dividend. Hoe meer aandelen er in bezit zijn, hoe meer dividend de investeerder ontvangt. Als de markt bijvoorbeeld verwacht dat de toekomstige winsten van het bedrijf zullen groeien, zullen meer beleggers dit aandeel willen kopen en zal de waarde van dit aandeel stijgen. Als het aandeel dan weer wordt verkocht, is er winst gemaakt door de belegger.
Risico’s
Er is een mogelijkheid om zelf (individuele) aandelen te kopen, waarin dus per bedrijf stukjes eigenaarschap worden verworven door de belegger. Ook is het mogelijk om een mandje met meerdere bedrijven te kopen, waarin de belegger bijvoorbeeld in 500 bedrijven tegelijk investeert. Deze spreiding zorgt ervoor dat het specifieke risico van het bedrijf wordt verlaagd en wordt verspreid over deze 500 bedrijven, bijvoorbeeld in dezelfde sector of in hetzelfde land. Wanneer er voor een vermogensbeheerder wordt gekozen, zijn er vaak meerdere risicoprofielen (zoals hierboven in het voorbeeld van ING genoemd):
- Defensief;
- Neutraal;
- Offensief.
Hoe meer risico er wordt genomen, hoe hoger het rendement kan worden. De risico’s die gelopen worden zijn onder andere marktrisico, dit houdt in dat de economie of sector waarin geïnvesteerd is loopt slecht waardoor de waardes van de aandelen dalen en renterisico, wat inhoudt dat de koersen kunnen dalen als de algemene rente stijgt. Hoe meer de koersen stijgen en dalen, hoe hoger de ‘volatiliteit’. De aandelenmarkt is over het algemeen vrij volatiel. Dit kan onrust met zich meebrengen, want de waarde van de portefeuille kan ineens zwaar in de min staan. Hier moet je als belegger tegen kunnen en het geld niet nodig hebben op dat specifieke moment.
Vastgoed
Beleggen in Vastgoed
Door als belegger te investeren in vastgoed, is het mogelijk om bijvoorbeeld een woning aan te kopen en deze te verhuren aan iemand die hier gaat wonen. Naast residentieel (woningen) vastgoed, kan een belegger ook besluiten te investeren in commercieel vastgoed zoals winkels, kantoren of bedrijfsruimtes. Net als bij aandelen, brengt het risico’s met zich mee om te beleggen in vastgoed.
Risico’s
Een pand kopen en verhuren lijkt eenvoudig, maar hier komt veel bij kijken. Zo moet de belegger zich houden aan allerlei regels vanuit de overheid, er kan onderhoud gepleegd moeten worden aan het vastgoed en er kan leegstand plaatsvinden door huurders die hun contract opzeggen. Daarnaast is het met vastgoed vaak pas mogelijk om vanaf een hoger bedrag in te stappen, waardoor toetreden tot deze beleggingscategorie lastig is. Zodra de grens is bereikt om in te stappen, is de spreiding in de portefeuille erg laag doordat er bijvoorbeeld één appartement aangekocht is, waar al het risico in zit.
Aandelen versus Vastgoed
Hieronder een overzicht van de voor-en nadelen van aandelen en vastgoed voor jou als belegger:
Door het enorme woningtekort in Nederland waardoor er een enorme vraag is ontstaan naar zowel huur-als koopwoningen, zijn er veel kansen om op een hele stabiele manier (lage volatiliteit) te investeren in vastgoed. Echter, is het voor een groot gedeelte van de beleggers moeilijk om in te stappen door de hoge toetredingsdrempel. Zo is de gemiddelde woningprijs EUR 432.000,-, wat het niet toegankelijk maakt voor een groot gedeelte van de beleggers. BRXS heeft hier een oplossing voor bedacht.
BRXS notes: Vastgoed beleggen mogelijk voor iedereen
BRXS notes
BRXS maakt het mogelijk om beleggers vanaf EUR 100,- te laten investeren via BRXS notes in vastgoedobjecten die wij kopen en beheren. Zo kan iemand een gespreide portefeuille opbouwen zonder zelf actief aan de slag te moeten met aankopen, beheren, verhuren en meer. Het vastgoed wordt door het professionele vastgoedteam van BRXS geanalyseerd, aangekocht en beheerd waardoor er geen expertise en tijd nodig is vanuit de belegger om te profiteren van de kansen op de Nederlandse vastgoedmarkt. BRXS selecteert alleen vastgoed dat voor de verhuur is bestemd of al verhuurd wordt bij aankoop.
Zekerheid
Door te investeren in BRXS notes, ontvang je jaarlijks een vaste rente op deze notes die zijn gedekt door Nederlandse huurwoningen in steden als Den Haag, Arnhem en Amsterdam. Als noteholder heb je een zekerheidsrecht op het vastgoed waarin je notes houdt. In het zeer onwaarschijnlijke geval dat wij blijvend niet aan onze renteverplichting kunnen voldoen, kan de Stichting Zekerheden namens de noteholders de verkoop van het vastgoed afdwingen. Als de waarde van het vastgoed dan hoger of gelijk is dan bij de inkoop, krijgt de belegger de inleg terug.
Waarom BRXS notes
Als veiligheid, rust en stabiliteit belangrijk zijn voor jou als belegger kunnen BRXS notes een goede optie zijn. Door het vaste rendement ben je niet onderhevig aan de volatiliteit zoals op de aandelenmarkt, maar krijg je elk kwartaal rente uitgekeerd op de rekening. Doordat BRXS deze rente vast uitkeert, voel je het niet als bijvoorbeeld een huurder een keer niet betaalt of de kosten voor het onderhoud wat hoger uitvallen. Dit heeft het BRXS team op voorhand ingecalculeerd en wordt professioneel gemanaged waardoor dit risico niet voor de belegger is.
Spreiding
De gouden regel van beleggen luidt: spreiden, spreiden en nog eens spreiden. Door te spreiden als belegger, kun je het risico van een portefeuille dempen. Zo zou het een goede eerste stap kunnen zijn bij het bepalen in welke asset classes geïnvesteerd gaat worden, om van het totale bedrag een deel in BRXS notes te investeren en het andere deel in de aandelenmarkt (bijvoorbeeld de MSCI World, een fonds wat de hele wereldeconomie volgt). Als de aandelen in de portefeuille onderhevig zijn aan een waardedaling, kunnen de BRXS notes het risico dempen door een vaste rente uit te keren. Als de aandelenmarkt erg goed gaat, kun je profiteren van zowel de waardestijging van de aandelen als de vaste rente van de BRXS notes.
